近日國(guó)內(nèi)多家乳企相繼公布了2017年的業(yè)績(jī)快報(bào)，在下游乳企業(yè)績(jī)普漲的同時(shí)，行業(yè)卻呈現(xiàn)明顯的分化，上游原奶企業(yè)已連虧兩年。
 
　　財(cái)經(jīng)記者了解到，2014年以來(lái)的調(diào)整，國(guó)內(nèi)的原奶產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化巨大，但依然在成本上無(wú)法與海外抗衡，在業(yè)內(nèi)看來(lái)，上游產(chǎn)業(yè)進(jìn)入急需下游保護(hù)的階段，而未來(lái)上下游一體化或?qū)⒊蔀樵绦袠I(yè)的出路之一。
 
　　上下游企業(yè)雙重境遇
 
　　近日多家乳企的業(yè)績(jī)快報(bào)引發(fā)了行業(yè)的關(guān)注，上下游乳企正面臨孑然不同的境遇。
 
　　公告顯示，科迪乳業(yè)（002770.SZ）、燕塘乳業(yè)（002732.SZ）、熊貓乳業(yè)等下游乳企均錄得不同程度的增長(zhǎng)，其中科迪乳業(yè)全年收入12.39億元，同比增長(zhǎng)54%，凈利潤(rùn)1.3億，同比增長(zhǎng)42%，而燕塘乳業(yè)全年收入和凈利潤(rùn)也同比增長(zhǎng)超過(guò)1成，此前，國(guó)內(nèi)乳業(yè)兩大巨頭伊利股份和蒙牛乳業(yè)三季度和上半年業(yè)績(jī)都有較大幅度的增長(zhǎng)。
 
　　而上游原奶企業(yè)包括西部牧業(yè)（300106.SZ）和現(xiàn)代牧業(yè)（01117.HK）等依然未能擺脫困境。西部牧業(yè)2017年收入為6.9億元，同比增長(zhǎng)4%，但凈利潤(rùn)虧損超出預(yù)期，達(dá)到-3.65億元，同比多虧近6倍。而國(guó)內(nèi)的原奶企業(yè)現(xiàn)代牧業(yè)預(yù)計(jì)全年虧損超過(guò)9億元，此前業(yè)績(jī)較好的中鼎聯(lián)合（834586），上半年在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)12.9%的情況下，凈利潤(rùn)也同比減少了53%。
 
　　事實(shí)上，西部牧業(yè)的虧損很具有代表性，其養(yǎng)殖板依然是企業(yè)虧損的主要原因：其自產(chǎn)生鮮乳受大量進(jìn)口奶粉和進(jìn)口常溫奶的沖擊；同時(shí)國(guó)內(nèi)生鮮乳價(jià)格持續(xù)低迷，飼養(yǎng)成本卻未降低，對(duì)公司養(yǎng)殖業(yè)造成巨大影響，形成較大金額的虧損。
 
　　對(duì)于現(xiàn)代牧業(yè)和西部牧業(yè)而言，這已經(jīng)是連續(xù)第二年虧損，2016年，西部牧業(yè)虧損5221萬(wàn)元；現(xiàn)代牧業(yè)當(dāng)年也錄得7.4億元的虧損。
 
　　國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利告訴財(cái)經(jīng)記者，目前國(guó)內(nèi)乳業(yè)上下游的差距正在拉大，加工企業(yè)利潤(rùn)較好，但養(yǎng)殖企業(yè)苦不堪言。尤其是在原材料、人工等成本大幅上升的當(dāng)下，加工企業(yè)通過(guò)產(chǎn)品提價(jià)，開(kāi)發(fā)高端高價(jià)產(chǎn)品來(lái)化解成本問(wèn)題，而上游的原奶價(jià)格還在不斷下滑。
 
　　缺少保護(hù)的上游產(chǎn)業(yè)
 
　　事實(shí)上此輪周期讓國(guó)內(nèi)的原奶產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了一次洗牌，生產(chǎn)落后的中小養(yǎng)殖戶90%被淘汰出局，而留下來(lái)的大多是300頭以上的規(guī)模化牧場(chǎng)，其也是中國(guó)原奶產(chǎn)業(yè)的中堅(jiān)力量。
 
　　李勝利告訴財(cái)經(jīng)記者，大調(diào)整帶來(lái)了產(chǎn)業(yè)陣痛，也改變了國(guó)內(nèi)原奶產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)，目前北京等地已經(jīng)基本沒(méi)有散養(yǎng)的奶牛，而在河北、內(nèi)蒙、黑龍江三個(gè)乳業(yè)大省，占據(jù)國(guó)內(nèi)奶牛存欄量的60%以上，而且規(guī)?；潭纫膊粩嗵嵘?。
 
　　農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)100頭以上的規(guī)模化牧場(chǎng)占總存欄的55%，而且還有進(jìn)一步規(guī)?；内厔?shì)。
 
　　與此同時(shí)，據(jù)李勝利介紹，隨著育種和飼料等方面的不斷改進(jìn)，目前國(guó)內(nèi)規(guī)?；翀?chǎng)的原奶質(zhì)量和效率都大幅提升。其中規(guī)?；翀?chǎng)奶牛單產(chǎn)大多已經(jīng)超過(guò)7噸，優(yōu)秀的可達(dá)9-10噸。
 
　　不過(guò)原奶產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和洗牌帶來(lái)了產(chǎn)業(yè)的提升，但并沒(méi)有帶來(lái)奶價(jià)的回升。
 
　　記者了解到，2016年國(guó)內(nèi)乳企收購(gòu)規(guī)模化牧場(chǎng)的原奶的價(jià)格還在4元/公斤左右，去年下半年，全球原奶價(jià)格整體回升的背景下，國(guó)內(nèi)奶價(jià)卻迎來(lái)2次探底，部分乳企給到中小規(guī)模牧場(chǎng)的價(jià)格甚至低到2.8元。
 
　　乳業(yè)專家王丁棉告訴財(cái)經(jīng)記者，2.8元的價(jià)格已經(jīng)跌到成本線之下了，一般養(yǎng)殖場(chǎng)的成本最少也要3.2元/公斤左右。
 
　　“我們的上游產(chǎn)業(yè)缺少保護(hù)。”現(xiàn)代牧業(yè)總裁高麗娜告訴財(cái)經(jīng)記者，奶價(jià)過(guò)低已經(jīng)是一個(gè)行業(yè)性問(wèn)題，一方面，她建議國(guó)家有關(guān)部門應(yīng)該對(duì)養(yǎng)殖企業(yè)的成本進(jìn)行調(diào)研，出臺(tái)保護(hù)價(jià)格或?qū)π袠I(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，“目前奶價(jià)不合理，雖然市場(chǎng)最終還是會(huì)回到平衡狀態(tài)，但如果政府的介入會(huì)加速這一進(jìn)程。”
 
　　另一方面，由于定價(jià)權(quán)掌控在下游企業(yè)手中，上游企業(yè)難議價(jià)，因此乳業(yè)產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)分配主要集中在下游。比如在國(guó)外原奶和乳制品的中間差一般在2-4倍，在國(guó)內(nèi)一公斤優(yōu)質(zhì)原奶價(jià)格是3.5元，可以做4包牛奶，零售價(jià)在5元左右，中間差高達(dá)6-8倍。
 
　　在高麗娜看來(lái)，國(guó)內(nèi)的乳企間競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，導(dǎo)致廠商更愿意壓縮成本加大營(yíng)銷投入，一年國(guó)內(nèi)乳企用于營(yíng)銷的投入高達(dá)150億元，依然有較好的利潤(rùn)，而國(guó)內(nèi)的下游企業(yè)應(yīng)該在考慮產(chǎn)業(yè)平衡的角度上給予上游更多的支持。“雖然行業(yè)洗牌是必然，但如果上游的原奶企業(yè)倒下了，這也并不是國(guó)內(nèi)大乳企愿意看到的局面。”
 
　　上下游一體化或是產(chǎn)業(yè)出路
 
　　事實(shí)上本輪原奶危機(jī)的另一個(gè)罪魁禍?zhǔn)拙褪沁M(jìn)口大包粉的沖擊，但背后反映出的問(wèn)題還是國(guó)內(nèi)乳業(yè)成本較高，在面對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于劣勢(shì)。
 
　　海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1月，中國(guó)進(jìn)口大包粉18.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31.5%，平均價(jià)格為3058美元/噸，盡管價(jià)格已經(jīng)是近年來(lái)的高位，但換算回原奶的價(jià)格為3.1元/公斤，依然比同期農(nóng)業(yè)部監(jiān)測(cè)的10省原奶收購(gòu)價(jià)格3.5元/公斤要低。
 
　　李勝利告訴財(cái)經(jīng)記者，國(guó)內(nèi)的規(guī)?；翀?chǎng)的整體成本和效率已經(jīng)控制不錯(cuò)，但總成本偏高的問(wèn)題依然存在。目前國(guó)內(nèi)成本控制較好的牧場(chǎng)原奶成本在2.7-2.8元/公斤，很多牧場(chǎng)的成本還要超過(guò)3元，但大包粉的主要出口國(guó)新西蘭由于其放牧、設(shè)施較少等先天優(yōu)勢(shì)，原奶成本在1.7元/公斤，還會(huì)長(zhǎng)期保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
 
　　顯然在這樣的背景下，國(guó)內(nèi)原奶產(chǎn)業(yè)需要尋找新的出路。
 
　　高麗娜告訴財(cái)經(jīng)記者，中國(guó)養(yǎng)殖成本高是歷史問(wèn)題，無(wú)法和國(guó)外看齊，因此乳業(yè)上下游共享利益，實(shí)現(xiàn)一體化或是原奶產(chǎn)業(yè)的另一條出路。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)乳業(yè)的發(fā)展處于“畸形狀態(tài)”，國(guó)外是從養(yǎng)殖業(yè)起步逐步發(fā)展下游的乳業(yè)，而國(guó)內(nèi)則正好相反，不過(guò)越來(lái)越多的乳企意識(shí)到優(yōu)質(zhì)奶源是下一步發(fā)展的關(guān)鍵，就像蒙牛并購(gòu)現(xiàn)代牧業(yè)只是一個(gè)開(kāi)始。
 
　　2013年，在資本的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)曾經(jīng)歷了一輪牧場(chǎng)建設(shè)運(yùn)動(dòng)，包括首農(nóng)集團(tuán)、溫氏等農(nóng)業(yè)企業(yè)都有牧場(chǎng)擴(kuò)張的計(jì)劃，但隨著行業(yè)的低迷，這些項(xiàng)目紛紛暫停。近期記者了解到，又有一批大中型牧場(chǎng)啟動(dòng)建設(shè)，但大多來(lái)自乳企自建牧場(chǎng)或合作牧場(chǎng)。
 
　　記者了解到，目前君樂(lè)寶乳業(yè)下屬的樂(lè)源牧業(yè)正在河北投建2個(gè)大型牧場(chǎng)，預(yù)計(jì)年底投入運(yùn)營(yíng)。其中一個(gè)位于石家莊市行唐縣，設(shè)計(jì)規(guī)模為5000頭；另一座位于邢臺(tái)市威縣，設(shè)計(jì)規(guī)模為10000頭。
 
　　君樂(lè)寶乳業(yè)回復(fù)財(cái)經(jīng)表示，目前公司的自給奶源在35%左右，隨著自建牧場(chǎng)的擴(kuò)建，自給比例還會(huì)進(jìn)一步上升。而自建奶源基地，探索全產(chǎn)業(yè)鏈模式，正成為許多企業(yè)的共識(shí)，一方面從食品安全上奶源更可控，另一方面乳制品特別是嬰兒配方奶粉等高附加值乳制品對(duì)于原奶品質(zhì)的要求越來(lái)越高，自建牧場(chǎng)的品質(zhì)更容易保證。另一方面，企業(yè)自建的大型牧場(chǎng)能夠使養(yǎng)殖資源集中化、節(jié)約化、規(guī)?；?，從而降低牧場(chǎng)運(yùn)營(yíng)成本。
 
　　高麗娜告訴財(cái)經(jīng)記者，不管是股權(quán)合作還是自建牧場(chǎng)，都會(huì)帶來(lái)積極的變化。比如在美國(guó)參觀時(shí)看到，加工廠根據(jù)市場(chǎng)情況確定收奶量，通過(guò)配額制管理各牧場(chǎng)，控制牛群數(shù)量，產(chǎn)業(yè)非常穩(wěn)定，未來(lái)中國(guó)也要這樣走。