近日國內(nèi)多家乳企相繼公布了2017年的業(yè)績快報(bào)，在下游乳企業(yè)績普漲的同時(shí)，行業(yè)卻呈現(xiàn)明顯的分化，上游原奶企業(yè)已連虧兩年。
 
　　財(cái)經(jīng)記者了解到，2014年以來的調(diào)整，國內(nèi)的原奶產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化巨大，但依然在成本上無法與海外抗衡，在業(yè)內(nèi)看來，上游產(chǎn)業(yè)進(jìn)入急需下游保護(hù)的階段，而未來上下游一體化或?qū)⒊蔀樵绦袠I(yè)的出路之一。
 
　　上下游企業(yè)雙重境遇
 
　　近日多家乳企的業(yè)績快報(bào)引發(fā)了行業(yè)的關(guān)注，上下游乳企正面臨孑然不同的境遇。
 
　　公告顯示，科迪乳業(yè)（002770.SZ）、燕塘乳業(yè)（002732.SZ）、熊貓乳業(yè)等下游乳企均錄得不同程度的增長，其中科迪乳業(yè)全年收入12.39億元，同比增長54%，凈利潤1.3億，同比增長42%，而燕塘乳業(yè)全年收入和凈利潤也同比增長超過1成，此前，國內(nèi)乳業(yè)兩大巨頭伊利股份和蒙牛乳業(yè)三季度和上半年業(yè)績都有較大幅度的增長。
 
　　而上游原奶企業(yè)包括西部牧業(yè)（300106.SZ）和現(xiàn)代牧業(yè)（01117.HK）等依然未能擺脫困境。西部牧業(yè)2017年收入為6.9億元，同比增長4%，但凈利潤虧損超出預(yù)期，達(dá)到-3.65億元，同比多虧近6倍。而國內(nèi)的原奶企業(yè)現(xiàn)代牧業(yè)預(yù)計(jì)全年虧損超過9億元，此前業(yè)績較好的中鼎聯(lián)合（834586），上半年在營業(yè)收入增長12.9%的情況下，凈利潤也同比減少了53%。
 
　　事實(shí)上，西部牧業(yè)的虧損很具有代表性，其養(yǎng)殖板依然是企業(yè)虧損的主要原因：其自產(chǎn)生鮮乳受大量進(jìn)口奶粉和進(jìn)口常溫奶的沖擊；同時(shí)國內(nèi)生鮮乳價(jià)格持續(xù)低迷，飼養(yǎng)成本卻未降低，對公司養(yǎng)殖業(yè)造成巨大影響，形成較大金額的虧損。
 
　　對于現(xiàn)代牧業(yè)和西部牧業(yè)而言，這已經(jīng)是連續(xù)第二年虧損，2016年，西部牧業(yè)虧損5221萬元；現(xiàn)代牧業(yè)當(dāng)年也錄得7.4億元的虧損。
 
　　國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利告訴財(cái)經(jīng)記者，目前國內(nèi)乳業(yè)上下游的差距正在拉大，加工企業(yè)利潤較好，但養(yǎng)殖企業(yè)苦不堪言。尤其是在原材料、人工等成本大幅上升的當(dāng)下，加工企業(yè)通過產(chǎn)品提價(jià)，開發(fā)高端高價(jià)產(chǎn)品來化解成本問題，而上游的原奶價(jià)格還在不斷下滑。
 
　　缺少保護(hù)的上游產(chǎn)業(yè)
 
　　事實(shí)上此輪周期讓國內(nèi)的原奶產(chǎn)業(yè)迎來了一次洗牌，生產(chǎn)落后的中小養(yǎng)殖戶90%被淘汰出局，而留下來的大多是300頭以上的規(guī)?；翀?，其也是中國原奶產(chǎn)業(yè)的中堅(jiān)力量。
 
　　李勝利告訴財(cái)經(jīng)記者，大調(diào)整帶來了產(chǎn)業(yè)陣痛，也改變了國內(nèi)原奶產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)，目前北京等地已經(jīng)基本沒有散養(yǎng)的奶牛，而在河北、內(nèi)蒙、黑龍江三個乳業(yè)大省，占據(jù)國內(nèi)奶牛存欄量的60%以上，而且規(guī)?；潭纫膊粩嗵嵘?。
 
　　農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)100頭以上的規(guī)?；翀稣伎偞鏅诘?5%，而且還有進(jìn)一步規(guī)模化的趨勢。
 
　　與此同時(shí)，據(jù)李勝利介紹，隨著育種和飼料等方面的不斷改進(jìn)，目前國內(nèi)規(guī)?；翀龅脑藤|(zhì)量和效率都大幅提升。其中規(guī)?；翀瞿膛萎a(chǎn)大多已經(jīng)超過7噸，優(yōu)秀的可達(dá)9-10噸。
 
　　不過原奶產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和洗牌帶來了產(chǎn)業(yè)的提升，但并沒有帶來奶價(jià)的回升。
 
　　記者了解到，2016年國內(nèi)乳企收購規(guī)?；翀龅脑痰膬r(jià)格還在4元/公斤左右，去年下半年，全球原奶價(jià)格整體回升的背景下，國內(nèi)奶價(jià)卻迎來2次探底，部分乳企給到中小規(guī)模牧場的價(jià)格甚至低到2.8元。
 
　　乳業(yè)專家王丁棉告訴財(cái)經(jīng)記者，2.8元的價(jià)格已經(jīng)跌到成本線之下了，一般養(yǎng)殖場的成本最少也要3.2元/公斤左右。
 
　　“我們的上游產(chǎn)業(yè)缺少保護(hù)。”現(xiàn)代牧業(yè)總裁高麗娜告訴財(cái)經(jīng)記者，奶價(jià)過低已經(jīng)是一個行業(yè)性問題，一方面，她建議國家有關(guān)部門應(yīng)該對養(yǎng)殖企業(yè)的成本進(jìn)行調(diào)研，出臺保護(hù)價(jià)格或?qū)π袠I(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，“目前奶價(jià)不合理，雖然市場最終還是會回到平衡狀態(tài)，但如果政府的介入會加速這一進(jìn)程。”
 
　　另一方面，由于定價(jià)權(quán)掌控在下游企業(yè)手中，上游企業(yè)難議價(jià)，因此乳業(yè)產(chǎn)業(yè)的利潤分配主要集中在下游。比如在國外原奶和乳制品的中間差一般在2-4倍，在國內(nèi)一公斤優(yōu)質(zhì)原奶價(jià)格是3.5元，可以做4包牛奶，零售價(jià)在5元左右，中間差高達(dá)6-8倍。
 
　　在高麗娜看來，國內(nèi)的乳企間競爭過于激烈，導(dǎo)致廠商更愿意壓縮成本加大營銷投入，一年國內(nèi)乳企用于營銷的投入高達(dá)150億元，依然有較好的利潤，而國內(nèi)的下游企業(yè)應(yīng)該在考慮產(chǎn)業(yè)平衡的角度上給予上游更多的支持。“雖然行業(yè)洗牌是必然，但如果上游的原奶企業(yè)倒下了，這也并不是國內(nèi)大乳企愿意看到的局面。”
 
　　上下游一體化或是產(chǎn)業(yè)出路
 
　　事實(shí)上本輪原奶危機(jī)的另一個罪魁禍?zhǔn)拙褪沁M(jìn)口大包粉的沖擊，但背后反映出的問題還是國內(nèi)乳業(yè)成本較高，在面對國際競爭時(shí)處于劣勢。
 
　　海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1月，中國進(jìn)口大包粉18.6萬噸，同比增長31.5%，平均價(jià)格為3058美元/噸，盡管價(jià)格已經(jīng)是近年來的高位，但換算回原奶的價(jià)格為3.1元/公斤，依然比同期農(nóng)業(yè)部監(jiān)測的10省原奶收購價(jià)格3.5元/公斤要低。
 
　　李勝利告訴財(cái)經(jīng)記者，國內(nèi)的規(guī)?；翀龅恼w成本和效率已經(jīng)控制不錯，但總成本偏高的問題依然存在。目前國內(nèi)成本控制較好的牧場原奶成本在2.7-2.8元/公斤，很多牧場的成本還要超過3元，但大包粉的主要出口國新西蘭由于其放牧、設(shè)施較少等先天優(yōu)勢，原奶成本在1.7元/公斤，還會長期保持競爭優(yōu)勢。
 
　　顯然在這樣的背景下，國內(nèi)原奶產(chǎn)業(yè)需要尋找新的出路。
 
　　高麗娜告訴財(cái)經(jīng)記者，中國養(yǎng)殖成本高是歷史問題，無法和國外看齊，因此乳業(yè)上下游共享利益，實(shí)現(xiàn)一體化或是原奶產(chǎn)業(yè)的另一條出路。長期以來，中國乳業(yè)的發(fā)展處于“畸形狀態(tài)”，國外是從養(yǎng)殖業(yè)起步逐步發(fā)展下游的乳業(yè)，而國內(nèi)則正好相反，不過越來越多的乳企意識到優(yōu)質(zhì)奶源是下一步發(fā)展的關(guān)鍵，就像蒙牛并購現(xiàn)代牧業(yè)只是一個開始。
 
　　2013年，在資本的推動下，國內(nèi)曾經(jīng)歷了一輪牧場建設(shè)運(yùn)動，包括首農(nóng)集團(tuán)、溫氏等農(nóng)業(yè)企業(yè)都有牧場擴(kuò)張的計(jì)劃，但隨著行業(yè)的低迷，這些項(xiàng)目紛紛暫停。近期記者了解到，又有一批大中型牧場啟動建設(shè)，但大多來自乳企自建牧場或合作牧場。
 
　　記者了解到，目前君樂寶乳業(yè)下屬的樂源牧業(yè)正在河北投建2個大型牧場，預(yù)計(jì)年底投入運(yùn)營。其中一個位于石家莊市行唐縣，設(shè)計(jì)規(guī)模為5000頭；另一座位于邢臺市威縣，設(shè)計(jì)規(guī)模為10000頭。
 
　　君樂寶乳業(yè)回復(fù)財(cái)經(jīng)表示，目前公司的自給奶源在35%左右，隨著自建牧場的擴(kuò)建，自給比例還會進(jìn)一步上升。而自建奶源基地，探索全產(chǎn)業(yè)鏈模式，正成為許多企業(yè)的共識，一方面從食品安全上奶源更可控，另一方面乳制品特別是嬰兒配方奶粉等高附加值乳制品對于原奶品質(zhì)的要求越來越高，自建牧場的品質(zhì)更容易保證。另一方面，企業(yè)自建的大型牧場能夠使養(yǎng)殖資源集中化、節(jié)約化、規(guī)模化，從而降低牧場運(yùn)營成本。
 
　　高麗娜告訴財(cái)經(jīng)記者，不管是股權(quán)合作還是自建牧場，都會帶來積極的變化。比如在美國參觀時(shí)看到，加工廠根據(jù)市場情況確定收奶量，通過配額制管理各牧場，控制牛群數(shù)量，產(chǎn)業(yè)非常穩(wěn)定，未來中國也要這樣走。