陸續(xù)有網(wǎng)友反映科迪乳業(yè)欠款，涉及科迪乳業(yè)拉貨人員、科迪天然深泉飲用水分公司員工、科迪水業(yè)營銷部員工、科迪乳業(yè)負(fù)責(zé)銷售員工等。

       8月18日晚間，科迪乳業(yè)公告稱，于2019年8月16日收到河南證監(jiān)局下發(fā)的調(diào)查通知書（編號：豫調(diào)查字2019043號）后，董事長高度重視，立即組織在司高級管理人員召開會議，認(rèn)真領(lǐng)會調(diào)查通知書的精神，并成立以董事長為組長、以財務(wù)、技術(shù)、生產(chǎn)等負(fù)責(zé)人為副組長的自查自糾小組。公司將積極配合河南證監(jiān)局調(diào)查組工作。

       在這之前，因手握逾17億貨幣資金卻拖欠奶農(nóng)奶款，科迪乳業(yè)屢遭質(zhì)疑，兩收關(guān)注函并于8月16日遭證監(jiān)會立案調(diào)查。

       一邊是手握逾17億貨幣資金，近兩年賬面業(yè)績不斷增長，一邊是拖欠奶農(nóng)奶款，實控人科迪集團累計質(zhì)押其所持有公司股票的99.96%且存在平倉風(fēng)險，科迪集團、科迪速凍、科迪乳業(yè)被列為失信被執(zhí)行人……科迪乳業(yè)欠款風(fēng)波背后，諸多謎團仍然待解。

       欠款風(fēng)波發(fā)酵時間線

       從財報來看，2017年、2018年科迪乳業(yè)營收凈利雙增長。不過，更多信息顯示，同時期科迪乳業(yè)和科迪集團的資金問題或已顯露。

       記者在人民網(wǎng)地方政府留言板河南省板塊看到，早在2018年10月，就有網(wǎng)友反映科迪乳業(yè)拖欠工資已有3月。彼時中共商丘市委督查室反饋虞城縣委辦理情況稱，“科迪食品集團有限公司因受資產(chǎn)重組及市場淡季的影響，近期效益下滑，自今年6月份開始，陸續(xù)出現(xiàn)拖欠工人工資和業(yè)務(wù)人員差旅費情況。利民鎮(zhèn)政府和縣人社局執(zhí)法人員已于2018年8月開始，責(zé)令科迪公司進行整改。截止2018年10月26日，科迪天然深泉水有限公司工人工資已發(fā)放至8月份，拖欠工資一個月。業(yè)務(wù)人員差旅費用問題，存在部分業(yè)務(wù)人員業(yè)務(wù)費用逐級審核或離職人員離任審計沒能通過的情況，導(dǎo)致費用報銷發(fā)放不及時。現(xiàn)科迪公司正在對拖欠工資和業(yè)務(wù)員差旅費用問題開展專項整改，隨著科迪食品進入銷售旺季，資金將會迅速回籠，計劃11月底前整改結(jié)束后，工資可正常發(fā)放。”

       不過，其后仍陸續(xù)有網(wǎng)友反映科迪乳業(yè)欠款，涉及科迪乳業(yè)拉貨人員、科迪天然深泉飲用水分公司員工、科迪水業(yè)營銷部員工、科迪乳業(yè)負(fù)責(zé)銷售員工等。

       6月26日，有網(wǎng)友自稱是河南科迪乳業(yè)有限公司的員工，負(fù)責(zé)銷售工作，其表示“自2017年10月份至今，出差差旅費一分未發(fā)，工資已欠七個月的。”

       中共商丘市委督查室反饋虞城縣委辦理情況稱，“您反映科迪集團公司拖欠工資和差旅費問題屬實。在縣政府辦公室和縣人社局組成的調(diào)查組督辦下，科迪集團公司已拿出解決方案，表示將盡快發(fā)放，計劃2019年7月底前全部結(jié)清所拖欠的工資和差旅費。”

       而7月31日，數(shù)百奶農(nóng)及原奶供應(yīng)商前往科迪乳業(yè)追討拖欠奶款一事，更是將科迪乳業(yè)推上風(fēng)口浪尖。

       根據(jù)中國經(jīng)營報報道，7月31日，有超過200名奶農(nóng)及原奶供應(yīng)商聚集在科迪乳業(yè)，要求公司返還拖欠長達(dá)19個月的共計約1.4億元的原奶款項。根據(jù)現(xiàn)場奶農(nóng)的說法，奶農(nóng)希望與科迪乳業(yè)董事長張清海簽訂還款協(xié)議，但張清海并未現(xiàn)身。根據(jù)科迪集團內(nèi)部人士的說法，早在6月份，就有科迪乳業(yè)業(yè)務(wù)員因欠薪問題在公司進行集體維權(quán)。同樣的問題，在科迪速凍也同樣發(fā)生著，根據(jù)內(nèi)部多名員工透露，科迪速凍也同樣拖欠著銷售方的薪資。

       其后，記者實地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，科迪速凍已于近日停產(chǎn)，員工自曝從去年6月起被長期拖欠工資?？频先闃I(yè)方面溫奶廠已停產(chǎn)，常溫奶廠十幾條生產(chǎn)線僅剩兩三條“小白奶”線在運行，生產(chǎn)員工被拖欠4個月工資；貴陽、南通、無錫、深圳等地經(jīng)銷商均反映遭遇缺貨問題。

       8月3日晚，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求科迪乳業(yè)對拖欠奶農(nóng)款項事項、貨幣資金情況、合同糾紛情況等情況進行說明并對上述媒體報道的具體內(nèi)容進行全面核查。

       8月5日一早，科迪乳業(yè)公告稱，公司董事長張清海先生向公司通報了公司控股股東科迪集團化解股票質(zhì)押風(fēng)險的進展情況。目前，商丘市政府正積極幫助科迪集團緩解流動性風(fēng)險，并協(xié)調(diào)推動省級投資平臺設(shè)立專項產(chǎn)業(yè)振興基金（20億元），以紓解科迪集團股票質(zhì)押風(fēng)險，相關(guān)工作正在有序推進中。

       當(dāng)日，科迪乳業(yè)仍大跌9.03%。

       8月5日晚，深交所火速下發(fā)第二封關(guān)注函，要求科迪乳業(yè)對政府幫助科迪集團紓解股票質(zhì)押風(fēng)險的情況和媒體報道進行進一步說明。

       8月16日晚，科迪乳業(yè)的兩封回復(fù)函終于出爐，一同到來的還有證監(jiān)會的立案調(diào)查通知書。

       對于拖欠奶農(nóng)款項一事，科迪乳業(yè)回復(fù)稱，“公司應(yīng)付奶款合計為1.13億元。按合同約定奶款賬齡為2個月，2個月內(nèi)正常奶款為7200萬元；其余4100萬元為到期未付，主要是因為部分奶農(nóng)未按約定計劃送奶，旺季少送，淡季多送，給公司造成一定影響和損失，公司為了維護自身的合法權(quán)益，維持生產(chǎn)經(jīng)營的持續(xù)性和穩(wěn)定性，推遲支付該部分應(yīng)付奶款。目前公司已與奶農(nóng)達(dá)成協(xié)議，本月付25%，9月份付25%，其余3個月內(nèi)付清。”

       此前一季報顯示，公司貨幣資金余額為17.7億元，短期借款余額為11.88億元；報告期內(nèi)，利息費用金額為1，639.03萬元，占?xì)w屬于母公司所有者的凈利潤的54.67%。“存貸雙高”一事受到不少質(zhì)疑。

       科迪乳業(yè)對此回復(fù)稱，截止回函日，公司短期借款余額為12.92億元，截至2019年3月底，貨幣資金余額17.7億元，主要是用于滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需的流動資金需求、啟動項目和償還債務(wù)備付需求，公司資產(chǎn)負(fù)債率為47.99%，在同行業(yè)中處于合理水平。

       對于有大量貨幣資金的情況下還配置大量銀行借款，科迪乳業(yè)解釋稱是計劃使用自有資金進一步擴大生產(chǎn)能力，包括投資新建40萬噸乳制品項目及科迪巨爾乳業(yè)20萬噸乳制品項目等，需要預(yù)備相應(yīng)的建設(shè)資金。此外，“2018年以來，金融政策高度偏緊，股權(quán)融資及申請銀行貸款的難度加大，公司需要保持適度充足的貨幣資金，以便在無法順利獲得銀行續(xù)貸的情況下，仍可維持公司生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性。故對于金融系統(tǒng)的一些存量貸款，公司限度的保持原有量，并且爭取更多的貸款額度，以保證公司穩(wěn)健高速發(fā)展并確保不出現(xiàn)大的風(fēng)險。一旦資本市場及融資環(huán)境好轉(zhuǎn)，公司將及時調(diào)整負(fù)債規(guī)模，提高資金利用效率。”

       對于專項產(chǎn)業(yè)振興基金，科迪乳業(yè)稱，經(jīng)向科迪集團核實，2019年8月16日之前，商丘市政府一直在積極幫助科迪集團協(xié)調(diào)推動省級投資平臺、質(zhì)權(quán)人設(shè)立專項產(chǎn)業(yè)振興基金，上述基金參與各方已進行了多輪磋商，尚未簽署相關(guān)協(xié)議。該基金設(shè)立相關(guān)事項存在不確定性。

       其表示，目前市、縣兩級政府一直在協(xié)調(diào)推進專項產(chǎn)業(yè)振興基金事項，但未給科迪集團下發(fā)相關(guān)函件等文字資料。

       對于媒體報道，科迪乳業(yè)則大面積否定。其表示，經(jīng)全面核查，除公司為了維護奶源供應(yīng)穩(wěn)定性而推遲支付部分不按合同約定送奶的客戶應(yīng)付奶款、科迪速凍存在部分應(yīng)付未付工資情形、科迪集團、科迪速凍、科迪乳業(yè)被法院列為失信被執(zhí)行人外，其它報道內(nèi)容均不屬實。

       值得注意的是，兩封關(guān)注函回復(fù)中都提到，律師核查工作尚未結(jié)束，律師意見需待相關(guān)工作完成后另行披露。

       大股東累計質(zhì)押所持公司股份99.96%，存平倉風(fēng)險

       值得注意的是，在8月16日的回復(fù)中，科迪乳業(yè)披露稱，大股東累計質(zhì)押所持公司股份99.96%，存在平倉風(fēng)險。

       公告顯示，2015年以來，大股東科迪集團累計將其所持科迪乳業(yè)股票質(zhì)押，至2017年12月12日累計質(zhì)押率已高達(dá)99.96%，用途悉數(shù)為“用于科迪集團及其下屬除公司外其他子公司的生產(chǎn)經(jīng)營。”前述質(zhì)押最早于2018年8月31日到期，質(zhì)權(quán)人為中原證券股份有限公司，最晚于2020年10月16日到期，質(zhì)權(quán)人為中原證券股份有限公司（代表《桂林中原2號定向資產(chǎn)管理計劃》）。

       科迪乳業(yè)坦承，“上表所述股票質(zhì)押存在平倉風(fēng)險，科迪集團一直與質(zhì)權(quán)人保持良好的溝通，質(zhì)權(quán)人暫不采取強制平倉措施。”

       科迪乳業(yè)董事長張清海之女張少華近期在接受媒體采訪時曾承認(rèn)，目前整個科迪集團資金壓力較大。“主要是銀根收緊、抽貸以及公司將貸款投入到生產(chǎn)基地、養(yǎng)殖基地建設(shè)等回報周期較長的領(lǐng)域所致”。

       在奶農(nóng)追款風(fēng)波爆發(fā)前，科迪乳業(yè)兩次推進的重大資產(chǎn)重組事項顯示，其正急于將大股東科迪集團旗下的科迪速凍以277%的高溢價裝進上市公司。

       但事實上，科迪速凍近期已屢次被網(wǎng)友和媒體曝出已經(jīng)拖欠銷售和經(jīng)銷商的款項，科迪乳業(yè)在回復(fù)中也指出，科迪速凍應(yīng)付工資約有1500萬元。