中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)日前發(fā)布的《連鎖超市經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告（2022）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）顯示，由于疫情延續(xù)及疊加外部經(jīng)濟(jì)影響，2021年，我國(guó)連鎖超市銷(xiāo)售表現(xiàn)并不樂(lè)觀，但2022年上半年銷(xiāo)售有所改善，近七成樣本企業(yè)銷(xiāo)售同比2020年下降，近三成企業(yè)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)。增長(zhǎng)0%—10%的企業(yè)，以30億元—100億元企業(yè)為主；增長(zhǎng)10%以上的企業(yè)以30億元以下的企業(yè)為主。2021年門(mén)店數(shù)依然增長(zhǎng)，2022上半年開(kāi)店速度放緩；2021年行業(yè)盈利下降，但2022年上半年凈利潤(rùn)有所改善；同店可比銷(xiāo)售為負(fù)，但線上銷(xiāo)售快速增長(zhǎng)。

上市超市企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利

　　《報(bào)告》基于2021年超市業(yè)態(tài)的發(fā)展情況，根據(jù)中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù)，從企業(yè)層面和門(mén)店層面對(duì)超市經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模、門(mén)店規(guī)模、企業(yè)總部所在區(qū)域、超市細(xì)分業(yè)態(tài)四個(gè)維度計(jì)算行業(yè)平均值，為超市企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)標(biāo)基準(zhǔn)。超市細(xì)分業(yè)態(tài)數(shù)據(jù)首次按照業(yè)態(tài)從企業(yè)數(shù)據(jù)中拆分出來(lái)，相對(duì)以往口徑更為準(zhǔn)確。

　　2021年Top100超市企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模為9076億元，同口徑同比下降2.6%。對(duì)比2020年超市Top100企業(yè)，銷(xiāo)售規(guī)模下降604億元，下降6.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　2021年是疫情爆發(fā)的第二年，受2020年高基數(shù)影響，大部分超市銷(xiāo)售同比下降。2021年，在超市企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)、疫情管控等多重壓力下，銷(xiāo)售累計(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)前高后低的態(tài)勢(shì)。

　　2022年前三季度，限額以上超市銷(xiāo)售持續(xù)改善，零售額累計(jì)增速?gòu)?月的3%增至6月階段高值4.2%，七八月略下降為4.1%，進(jìn)入四季度，增速略有下降，11月為3.1%。相比其他零售業(yè)態(tài)，超市表現(xiàn)最為平穩(wěn)。

　　2022年上半年上市超市企業(yè)營(yíng)收好于2021年及疫情前的2019年同期，并實(shí)現(xiàn)盈利。

　　從上市超市企業(yè)的表現(xiàn)看，2022年上半年上市超市企業(yè)營(yíng)收好于2021年及疫情前的2019年同期，并實(shí)現(xiàn)盈利。進(jìn)入三季度，營(yíng)收依然延續(xù)上半年增長(zhǎng)趨勢(shì)，盈利轉(zhuǎn)為虧損，但比2021年同期收窄。

　　2021年門(mén)店數(shù)依然增長(zhǎng)，2022年上半年開(kāi)店速度放緩 《報(bào)告》分析，2021年Top100超市企業(yè)門(mén)店總數(shù)28502個(gè)，同比增長(zhǎng)2.9%。門(mén)店數(shù)凈增加795個(gè)，門(mén)店增速明顯低于2019年（6.6%）和2020年（7.4%）。門(mén)店數(shù)增加最多的是生鮮超市錢(qián)大媽和折扣超市好特賣(mài)，合計(jì)凈增加783個(gè)門(mén)店，其他企業(yè)的合計(jì)凈增門(mén)店數(shù)僅12個(gè)。2022年上半年，上市超市企業(yè)開(kāi)店速度放緩。截至2022年上半年，9家上市企業(yè)共凈增門(mén)店45個(gè)。其中，便利店凈增69個(gè)，超市門(mén)店凈減少22個(gè)。

　　2021年行業(yè)盈利下降，2022年上半年凈利潤(rùn)有所改善 七成企業(yè)凈利潤(rùn)同比2020年下降，比銷(xiāo)售額下降的企業(yè)多5.1個(gè)百分點(diǎn)。兩成企業(yè)凈利潤(rùn)同比上升。凈利潤(rùn)持平及正增長(zhǎng)的企業(yè)中，82.0%是銷(xiāo)售規(guī)模百億元以下企業(yè)。

　　樣本超市2021年整體平均毛利率穩(wěn)定在18.2%，和2020年持平。平均凈利潤(rùn)率下降明顯，從2020年的1.9%下降到0.6%。

　　2021年，上市超市企業(yè)永輝、家家悅、人人樂(lè)、華聯(lián)綜超、中百集團(tuán)、聯(lián)華超市等幾家頭部公司都出現(xiàn)虧損，行業(yè)盈利水平大幅下降。2022年上半年，上市超市公司盈利狀況有所改善，合計(jì)凈利潤(rùn)為4671萬(wàn)元，優(yōu)于2021年同期水平。進(jìn)入三季度，盈利轉(zhuǎn)為虧損，但比2021年同期收窄。上市超市企業(yè)費(fèi)用率持續(xù)增長(zhǎng)。費(fèi)用包含銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　2021年同店可比銷(xiāo)售為負(fù)，細(xì)分業(yè)態(tài)分化 2021年，超市企業(yè)同店可比銷(xiāo)售整體下降，大型超市下降相對(duì)最少，為-3.4%，社區(qū)超市下降最多，為-8.0%。從總部所分布的城市級(jí)別看，一線到四線城市，同店可比數(shù)據(jù)下降由多到少，體現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)在不同行政級(jí)別城市傳導(dǎo)的延遲性與敏感性。

　　2021年整體網(wǎng)絡(luò)零售增速放緩，實(shí)體超市線上銷(xiāo)售快速增長(zhǎng) 2021年，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額達(dá)10.8萬(wàn)億元，占商品零售總額的4.5%。截至2022年上半年，這一比例上升為25.9%，但依然低于2020年27.7%的比例。隨著實(shí)物商品網(wǎng)上零售額增長(zhǎng)率的放緩，線上線下的分銷(xiāo)占比將漸趨均衡。

　　從天貓雙十一的銷(xiāo)售額同比增幅看，2021年首次出現(xiàn)增幅低于10%；京東雙十一銷(xiāo)售增幅亦出現(xiàn)回落，由2020年的32.83%降至2021年的28.58%左右。2022年雙十一收官，各大平臺(tái)不再公布具體的GMV數(shù)據(jù)和增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，開(kāi)始將宣傳重點(diǎn)轉(zhuǎn)為消費(fèi)亮點(diǎn)介紹。

細(xì)分業(yè)態(tài) 聚焦目標(biāo)顧客

　　面臨疫情、食品價(jià)格上漲、招工難等影響，在一系列政策的引導(dǎo)促進(jìn)下，超市企業(yè)努力克服經(jīng)營(yíng)困難，通過(guò)多品牌、多細(xì)分業(yè)態(tài)、多門(mén)店類(lèi)型、多渠道的發(fā)展模式，聚焦目標(biāo)顧客，探索發(fā)展最優(yōu)解。近兩年會(huì)員店和折扣店發(fā)展較好，超市企業(yè)也逐步嘗試進(jìn)入。

　　全渠道融合逐步深入，實(shí)體超市企業(yè)線上銷(xiāo)售占比持續(xù)提升，數(shù)字化技術(shù)投入增加，數(shù)字會(huì)員快速成長(zhǎng)，線下線上客單價(jià)差距縮小，線上渠道運(yùn)營(yíng)模式也日漸細(xì)分。線上業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利成為企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。

　　為從源頭提升經(jīng)營(yíng)效率，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，超市企業(yè)優(yōu)化采購(gòu)渠道，在國(guó)內(nèi)和海外建設(shè)直采基地或直接采購(gòu)，將業(yè)務(wù)延伸至產(chǎn)業(yè)鏈的最前端。強(qiáng)化特色商品、自有品牌商品建設(shè)，打造IP聯(lián)名新品；搭建以自有品牌商品為主的特色商品矩陣，打造柔性自有品牌。

　　針對(duì)愈加分化的消費(fèi)需求、更加多元的消費(fèi)渠道，實(shí)體超市企業(yè)通過(guò)多品牌、多細(xì)分業(yè)態(tài)、多門(mén)店類(lèi)型、多渠道的發(fā)展模式，聚焦目標(biāo)顧客。

　　社區(qū)生鮮超市也瞄準(zhǔn)不同客層，細(xì)分市場(chǎng)，細(xì)化店型分類(lèi)。除了細(xì)化品牌定位，超市企業(yè)還嘗試會(huì)員店、折扣店、復(fù)合店等新模式。永輝、家家悅、物美、華冠等紛紛嘗試會(huì)員店和折扣店。京東七鮮超市和MUJI攜手打造生鮮復(fù)合店，探索“飲食提案型”超市。

　　作為新零售代表的盒馬鮮生，也先后試水了“盒馬小站”“盒馬mini”“盒馬菜市”“盒馬F2”等多種門(mén)店模式，在不斷迭代試錯(cuò)后，如今保留了“盒馬鮮生”“盒馬X會(huì)員店”“盒馬鄰里”“盒馬生鮮奧萊”四類(lèi)門(mén)店模式。

　　會(huì)員店加速發(fā)展，超市企業(yè)嘗試入局，2020年起會(huì)員店加速發(fā)展。Costco中國(guó)首店的成功以及山姆會(huì)員店的良好表現(xiàn)，讓超市企業(yè)認(rèn)識(shí)到會(huì)員店模式的發(fā)展?jié)摿?。?jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年主要品牌會(huì)員店既存門(mén)店27家，2020年33家，2021年123家，2022年預(yù)計(jì)189家。除去采用預(yù)估數(shù)據(jù)的永輝，會(huì)員店門(mén)店數(shù)從2020年至2022年，每年分別新增6家、37家、9家。

社區(qū)商業(yè)打造美好幸福生活

　　在政府推出建設(shè)城市一刻鐘便民生活圈相關(guān)政策，發(fā)揮生活圈便民、利民、惠民作用的背景下，社區(qū)超市、生鮮店、水果店等眾多便民生鮮零售店獲得快速發(fā)展，生鮮商品的占比也進(jìn)一步提升。

　　《報(bào)告》顯示，在錢(qián)大媽、百果園、洪九果品、鮮豐水果獲得多輪融資并走上IPO之路時(shí)，潛力品牌繼續(xù)獲得融資，不斷迭代門(mén)店模型，提高市占密度；美團(tuán)、拼多多、阿里、京東紛紛進(jìn)入社區(qū)商業(yè)領(lǐng)域開(kāi)拓新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。就連房產(chǎn)中介北京鏈家置地房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司也通過(guò)設(shè)立社區(qū)精選便利店，提升服務(wù)社區(qū)的能力。鏈家還與美團(tuán)、拼多多合作，門(mén)店接入社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)。圍繞社區(qū)場(chǎng)景開(kāi)展的各類(lèi)業(yè)務(wù)成為眾多零售企業(yè)觸達(dá)消費(fèi)者的必爭(zhēng)之地。從具體經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)看，社區(qū)超市人效有所提升，客單價(jià)有所上升，庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短，表現(xiàn)出較為樂(lè)觀的結(jié)果。