資訊 > 市場(chǎng)動(dòng)態(tài) > 21家上市乳企去年凈利總額合計(jì)不足85億元 瞄準(zhǔn)細(xì)分賽道謀突圍
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至4月24日,A股與H股的29家上市乳企中,共有21家公布了2023年“成績(jī)單”??傮w來(lái)看,21家公司去年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2094.96億元,與2022年同期相比增長(zhǎng)3.77%;合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)84.33億元,同比下降28.40%。
從財(cái)報(bào)來(lái)看,2023年,大部分乳企面臨著經(jīng)營(yíng)壓力和外部環(huán)境帶來(lái)的多重挑戰(zhàn)。
5家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2023年全國(guó)牛奶產(chǎn)量4197萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)6.7%。但凱度消費(fèi)者指數(shù)顯示,國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)表現(xiàn)平平,2023年國(guó)內(nèi)常溫乳品銷售額同比降低0.4%,低溫乳品銷售額同比降低6.1%。
整體來(lái)看,上述21家乳企去年?duì)I收總額超過(guò)2000億元,但凈利潤(rùn)總額卻在百億元以下,上游原奶生產(chǎn)企業(yè)的虧損成為拖累乳企凈利潤(rùn)表現(xiàn)的主要因素。多家原奶生產(chǎn)企業(yè)在年報(bào)中提到,2023年面臨“乳制品消費(fèi)增速慢”“奶價(jià)下行”“飼料成本高位運(yùn)行”等挑戰(zhàn)。
從營(yíng)收來(lái)看,上述21家乳企中有14家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng),其中,有4家公司營(yíng)收增幅超過(guò)10%;均瑤健康增幅最大,為65.71%。從凈利潤(rùn)來(lái)看,21家乳企中,凈利潤(rùn)下滑的企業(yè)達(dá)14家,多為原奶生產(chǎn)企業(yè)及奶粉企業(yè)。
記者注意到,共有5家乳企去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)。其中,燕塘乳業(yè)、騎士乳業(yè)、陽(yáng)光乳業(yè)3家區(qū)域乳企業(yè)績(jī)亮眼。
從資產(chǎn)負(fù)債率水平來(lái)看,上述21家乳企中有4家資產(chǎn)負(fù)債率超60%,分別是優(yōu)然牧業(yè)、健合集團(tuán)、麥趣爾、現(xiàn)代牧業(yè),其資產(chǎn)負(fù)債率分別為71.65%、68.59%、66.81%、62.28%。
可以看出,增收不增利成為多數(shù)乳企2023年的真實(shí)表現(xiàn),奶粉企業(yè)仍處于調(diào)整階段,而多數(shù)原奶生產(chǎn)企業(yè)仍未走出虧損的漩渦。
雖然上市乳企在2023年的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不盡如人意,但在股東回報(bào)方面,大部分乳企都有所行動(dòng)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)顯示,21家乳企中有16家在發(fā)布年報(bào)的同時(shí)披露分紅預(yù)案,占比達(dá)76.19%。其中,中國(guó)飛鶴的分紅比例維持在70%。
奶粉板塊業(yè)績(jī)承壓
尼爾森IQ數(shù)據(jù)顯示,2023年中國(guó)嬰幼兒配方奶粉全渠道銷售額同比下降了13.9%,其中線下渠道下滑17.5%。
“我們嬰幼兒奶粉經(jīng)銷商的日子過(guò)得頗為艱難,進(jìn)店消費(fèi)者數(shù)量一直下降?!币晃蝗橹破方?jīng)銷商在接受記者采訪時(shí)表示。
記者查閱多家上市乳企2023年年報(bào)發(fā)現(xiàn),奶粉板塊業(yè)績(jī)普遍承壓。其中,中國(guó)飛鶴嬰配粉業(yè)務(wù)、澳優(yōu)乳業(yè)羊奶粉及牛奶粉業(yè)務(wù)、蒙牛乳業(yè)奶粉業(yè)務(wù)、健合集團(tuán)的嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)與護(hù)理用品業(yè)務(wù)收入均有不同程度的下滑。
對(duì)此,多數(shù)乳企表示,這主要是因?yàn)樾聡?guó)標(biāo)轉(zhuǎn)型期間行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
而從母嬰零售渠道來(lái)看,愛(ài)嬰室的第一大業(yè)務(wù)是奶粉產(chǎn)品,2023年,占公司總營(yíng)收比重達(dá)57%的奶粉業(yè)務(wù),營(yíng)收同比減少12.23%。
值得一提的是,去年2月份,新國(guó)標(biāo)正式實(shí)施,對(duì)嬰配粉生產(chǎn)研發(fā)能力、配方科學(xué)性等提出了更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),伴隨著新國(guó)標(biāo)的實(shí)施,母嬰行業(yè)的調(diào)整也在加速,市場(chǎng)集中度正在進(jìn)一步提高,對(duì)于行業(yè)頭部企業(yè)而言,將迎來(lái)新的機(jī)會(huì)。
“嬰配粉市場(chǎng)格局變化明顯,市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升,落后產(chǎn)能正被逐步淘汰,新的供求關(guān)系和銷售渠道正在形成。”中國(guó)農(nóng)墾乳業(yè)聯(lián)盟專家組長(zhǎng)宋亮對(duì)記者如此表示。
雖然奶粉企業(yè)去年業(yè)績(jī)承壓,但奶粉企業(yè)的毛利率在整個(gè)乳業(yè)板塊中位居前列,中國(guó)飛鶴、健合集團(tuán)、澳優(yōu)乳業(yè)三家公司位列銷售毛利率前三。
另?yè)?jù)記者觀察,在存量競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境下,乳企紛紛主動(dòng)調(diào)整戰(zhàn)略,將目光轉(zhuǎn)向成人以及中老年奶粉市場(chǎng),深入挖掘全家營(yíng)養(yǎng)賽道。同時(shí),以穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格、控制市場(chǎng)庫(kù)存及發(fā)貨等方式規(guī)范市場(chǎng)秩序。
浦銀國(guó)際分析師表示,在加強(qiáng)對(duì)渠道與終端的管理后,多數(shù)乳企渠道庫(kù)存水平已大幅改善、品牌勢(shì)能穩(wěn)中向好。
多家原奶企業(yè)虧損
相比奶粉企業(yè),上游原奶生產(chǎn)企業(yè)的日子更加艱難。受飼料成本增加、原奶價(jià)格低位運(yùn)行等因素影響,大部分原奶企業(yè)仍處于虧損狀態(tài)。
統(tǒng)計(jì)顯示,在優(yōu)然牧業(yè)、澳亞集團(tuán)、原生態(tài)牧業(yè)、中國(guó)圣牧、現(xiàn)代牧業(yè)5家原奶生產(chǎn)企業(yè)中,除現(xiàn)代牧業(yè)、中國(guó)圣牧保持盈利外,其他3家公司均出現(xiàn)虧損,其中,優(yōu)然牧業(yè)虧損超過(guò)10億元,成為目前原奶生產(chǎn)企業(yè)中虧損最多的公司,而原生態(tài)牧業(yè)成為凈利潤(rùn)下滑幅度最大的公司。
對(duì)于公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn),優(yōu)然牧業(yè)表示,2023年,乳制品消費(fèi)略顯疲軟,奶牛養(yǎng)殖行業(yè)面臨奶價(jià)下行、飼料成本高位運(yùn)行等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
澳亞集團(tuán)在財(cái)報(bào)中表示,2023年是奶牛養(yǎng)殖業(yè)十幾年來(lái)較具挑戰(zhàn)性的一年。國(guó)內(nèi)原料奶連續(xù)第四年增長(zhǎng)超過(guò)6%。受消費(fèi)環(huán)境影響,去年乳制品消費(fèi)增速是十幾年來(lái)最慢的一年,消費(fèi)者對(duì)價(jià)格更為敏感,乳制品制造商之間價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。
國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利表示,國(guó)內(nèi)原奶行業(yè)虧損面已經(jīng)超過(guò)60%。因原奶保質(zhì)期短,不少牧場(chǎng)和保持收奶的乳企還會(huì)選擇將其噴粉,即將液體生鮮乳經(jīng)過(guò)滅菌、噴霧干燥等處理成奶粉的狀態(tài),延長(zhǎng)保質(zhì)期。
而據(jù)記者了解,當(dāng)前,原奶企業(yè)積極求變,在放緩新牧場(chǎng)建設(shè)速度的同時(shí),還調(diào)整牛群結(jié)構(gòu),以求技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)突圍。
現(xiàn)代牧業(yè)總裁孫玉剛對(duì)記者表示,隨著目前國(guó)內(nèi)牛群數(shù)量持續(xù)下降,以及新牧場(chǎng)建設(shè)的放緩,預(yù)計(jì)2024年國(guó)內(nèi)原奶供給端增速也會(huì)放緩,核心是需求端增速不振。但區(qū)別于以往,本輪原奶周期上行時(shí),投建牧場(chǎng)的大多為大型乳業(yè)集團(tuán)或有實(shí)力的養(yǎng)殖企業(yè),其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng),因此行業(yè)產(chǎn)能調(diào)整速度并沒(méi)有想象中的快。
宋亮也對(duì)記者表示,2024年行業(yè)仍面臨嚴(yán)峻考驗(yàn),牧場(chǎng)要減少后備牛的飼養(yǎng)比例、以更快的速度淘汰不盈利的奶牛,行業(yè)才有望加速迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。
有乳企管理層在接受記者采訪時(shí)表示,盡管乳企走得并不輕松,但我國(guó)乳業(yè)仍展現(xiàn)出強(qiáng)大的發(fā)展韌性。一是企業(yè)正不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以滿足市場(chǎng)需求;二是不斷加強(qiáng)科技創(chuàng)新,建設(shè)創(chuàng)新型乳業(yè);三是注重以多元化發(fā)展謀突圍。
對(duì)于行業(yè)前景,蒙牛集團(tuán)副董事長(zhǎng)盧敏放認(rèn)為,雖然短期內(nèi)國(guó)內(nèi)乳制品行業(yè)增長(zhǎng)面臨壓力,但乳企仍需努力給消費(fèi)者帶來(lái)更多價(jià)值。隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者健康意識(shí)的提高,低糖低脂、零添加、配方優(yōu)化、營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化等細(xì)分賽道將成為乳企創(chuàng)新升級(jí)和競(jìng)爭(zhēng)的新方向。同時(shí),渠道的多元化也將為乳企帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。
螺旋輸送機(jī)是一種應(yīng)用十分廣泛的連續(xù)輸送設(shè)備。螺旋輸送機(jī)利用旋轉(zhuǎn)的螺旋葉片推動(dòng)物料沿著固定的槽體進(jìn)行輸送,具有結(jié)構(gòu)緊湊、操作簡(jiǎn)便和運(yùn)行平穩(wěn)等特點(diǎn)。憑借這些優(yōu)勢(shì),螺旋輸送機(jī)在糧食、建材、化工、環(huán)保等多個(gè)行業(yè)中得到了廣泛應(yīng)用。
沙棘果粉固體飲料是一種以沙棘果為原料加工而成的功能性飲品粉末。沙棘果粉固體飲料富含天然維生素C、類黃酮及多種微量元素,能夠?yàn)槿梭w提供全面的營(yíng)養(yǎng)支持,是現(xiàn)代健康飲食中受歡迎的產(chǎn)品。
代餐奶昔是一種以蛋白質(zhì)、膳食纖維、維生素及礦物質(zhì)為主要成分的復(fù)合營(yíng)養(yǎng)飲品。代餐奶昔能夠提供日常所需的均衡營(yíng)養(yǎng),同時(shí)滿足快速膳食替代需求,是現(xiàn)代健康管理和減重人群常選的營(yíng)養(yǎng)方案。
益生菌酵素粉是一種融合了益生菌與多種酶制劑的復(fù)合營(yíng)養(yǎng)粉。益生菌酵素粉能夠?yàn)槟c道提供活性益生菌,同時(shí)通過(guò)酶的作用改善食物消化吸收,是現(xiàn)代功能性食品和膳食補(bǔ)充劑的重要原料。
小分子復(fù)合肽是由多種優(yōu)質(zhì)蛋白質(zhì)通過(guò)酶解技術(shù)制成的低分子量活性肽產(chǎn)品。小分子復(fù)合肽具有分子量小、易吸收的特點(diǎn),可為人體提供高效的氨基酸補(bǔ)充,成為現(xiàn)代功能性食品和膳食補(bǔ)充劑的重要原料。
復(fù)合纖果粉是由多種水果和膳食纖維通過(guò)現(xiàn)代工藝制成的高營(yíng)養(yǎng)保健食品原料。復(fù)合纖果粉富含膳食纖維、維生素、多酚及礦物質(zhì),能夠?yàn)槿梭w提供全面營(yíng)養(yǎng)支持,是功能性飲品和健康食品的重要組成部分。
2006-2024 上海博華國(guó)際展覽有限公司版權(quán)所有(保留一切權(quán)利)
滬ICP備05034851號(hào)-111
滬公網(wǎng)安備 31010402000558號(hào)